Les escrocs de Plustoken ont contribué à la chute du Bitcoin, selon Chainalysis.
Au fil des ans, les escrocs ont été accusés de provoquer des marchés baissiers en se débarrassant progressivement d'actifs volés. Une entreprise spécialisée dans l'analyse forensique de la blockchain a récemment examiné l'escroquerie PlusToken en retraçant les mouvements sur la chaîne.
Chainalysis a suivi les mouvements de fonds sur différentes blockchains afin de déterminer si la liquidation de fonds par les escrocs de PlusToken est responsable de la récente baisse du bitcoin.
Les résultats suggèrent une corrélation entre la vente de bitcoins par les escrocs et les fluctuations soudaines de leur prix. Cependant, il est moins évident que ces ventes aient réellement provoqué la chute des prix, et CipherTrace, une société concurrente spécialisée dans l'analyse de la blockchain, affirme que PlusToken n'a aucun lien avec cette vente massive de bitcoins.
L'hypothèse PlusToken
Le Bitcoin a atteint son pic de juin 2019, frôlant les 14 000 dollars, quelques jours seulement après l'arrestation par les autorités chinoises de plusieurs suspects sur l'île de Vanuatu, soupçonnés d'avoir mis en place une escroquerie de type Ponzi appelée PlusToken. Ce système, qui promettait des rendements allant jusqu'à 600 %, reposait sur un jeton listé sur plusieurs plateformes d'échange chinoises et qui a culminé à 350 dollars.
Au total, les auteurs de ces actes auraient escroqué des « investisseurs » pour un montant total de plus de 2 milliards de dollars en cryptomonnaies, soit environ 1 % de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies à l'époque.
Depuis ces arrestations, le bitcoin a amorcé une tendance à la baisse, que certains spéculateurs attribuent, selon eux, à la revente périodique de bitcoins volés par des escrocs.
Une étude publiée en août par la société de sécurité crypto PeckShield a alimenté les premières spéculations, confirmant que les fonds frauduleux avaient principalement transité par Bittrex et Huobi, mais sans apporter d'autres éclaircissements.
L'enquête de Chainalysis révèle que les escrocs ont déjà encaissé 25 000 bitcoins. Chainalysis a pu retracer ces transactions grâce à divers mécanismes d'obfuscation, notamment les « peel chains », des suites de transactions couramment utilisées pour le blanchiment d'argent, et les « tumblers », qui mélangent les entrées et les sorties des adresses. Finalement, la majeure partie des fonds a atterri entre les mains de courtiers de gré à gré indépendants opérant sur la plateforme Huobi.
Pour relier ce flux de fonds à l'évolution des prix, Chainalysis a analysé la relation entre le volume on-chain (la quantité de Bitcoin passant des portefeuilles des escrocs aux portefeuilles douteux identifiés sur Huobi) et le volume des échanges (la quantité de Bitcoin contre Tether échangée sur Huobi).
Chainalysis a constaté que les hausses du volume on-chain étaient suivies d'une hausse du volume des échanges, car les traders OTC reçoivent des Bitcoins des portefeuilles PlusToken et les échangent ensuite contre du Tether, ce qui entraîne une baisse du prix à mesure que les Bitcoins sont déchargés sur le marché par les traders OTC.
Les pics de flux on-chain vers certains courtiers OTC sur Huobi coïncident avec des baisses du prix du Bitcoin. Le 20 septembre, des escrocs de PlusToken ont échangé pour 34 millions de dollars de Bitcoin avec des traders OTC sur Huobi. Peu après, le Bitcoin a amorcé une chute constante, passant d'un peu plus de 10 000 $ à environ 8 000 $ entre le 24 et le 26 septembre. [Source : Chainalysis]
Corrélation ≠ causalité
Mais comme le reconnaît Chainalysis, les résultats ne montrent qu'une corrélation et non une causalité : « nous ne pouvons pas affirmer avec certitude que les baisses de prix du Bitcoin sont causées par les retraits de PlusToken. Il est possible que les baisses de prix suivent les retraits par simple coïncidence. »
En comparant le volume on-chain au volume des transactions et en effectuant une analyse de régression supplémentaire, Chainalysis conclut que, bien que les retraits d'espèces soient fortement corrélés à une volatilité accrue, il n'est pas possible d'exclure la possibilité que les baisses soient causées par un autre facteur.
La société concurrente CipherTrace, spécialisée dans l'analyse des données Bitcoin , sème encore plus le doute en niant tout lien entre PlusToken et la récente baisse du cours du BTC. Son PDG, John Jefferies, a déclaré à Brave New Coin : « PlusToken a bien été déversé via Huobi, mais cela n'a rien à voir avec l'évolution actuelle du prix du BTC. »
Sur Internet, les internautes ont avancé d'autres explications possibles sur les réseaux sociaux. Certains suggèrent que cette baisse s'inscrit simplement dans un cycle de marché normal, tandis que d'autres affirment que les transactions importantes sur les marchés de gré à gré n'ont de toute façon aucune incidence sur le prix du bitcoin.
Mais si Chainalysis a raison, la crise n'est peut-être pas encore terminée. Plus de 20 000 BTC (d'une valeur de plus de 134 millions de dollars) provenant de cette escroquerie sont toujours dispersés sur 8 700 adresses crypto différentes et pourraient n'attendre que d'être vendus.
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