Données de marché vérifiables – l'indice de liquidité du Bitcoin est désormais disponible sur la blockchain.

Fournir des données de marché vérifiables était auparavant coûteux, voire impossible ou extrêmement difficile. Un nouveau partenariat entre deux entreprises australasiennes a donné naissance à un processus baptisé « Market-Chaining », qui permet de sécuriser des données financières telles que les indices boursiers, les cotations et les transactions sur la blockchain, garantissant ainsi des reçus immuables.

« La technologie blockchain représente un changement fondamental dans notre façon de percevoir la valeur et la confiance. En sécurisant les données de marché sur la blockchain, nous éliminons la confiance de nombreuses équations. »
— – Fran Strajnar, PDG de Brave New Coin

Le premier flux de données proposé dans ce format proviendra de la division de données interne de BNC. L' indice Bitcoin Liquid Index (BNC-BLX) est un indice Bitcoin complet, historique et en temps réel, conçu spécifiquement pour le règlement des produits dérivés Bitcoin. Alors que les opérateurs de services financiers utilisent la technologie blockchain pour des solutions innovantes telles que la « preuve de réserves », l'intérêt du marché pour la « preuve de règlement », qui constitue l'une des implications de la blockchain en matière de vérification et d'audit, croît également.

BNC a été fondée en 2013 par trois experts du Big Data et de l'architecture système. Si la plupart des lecteurs connaissent son pôle actualités, BNC est une société privée de données et d'études de marché, implantée en Nouvelle-Zélande, en Australie et à New York. Elle propose des données de marché, des études et des solutions pour le secteur des services financiers.

Cette solution inédite est le fruit d'un partenariat avec la société australienne Smartbit. Fondée en 2013 par Jarred Spriggs et Charles Wakefield, Smartbit propose un explorateur et un moteur de recherche pour la blockchain. Outre sa collaboration avec BNC, Smartbit fournit des résultats de recherche, des tableaux, des graphiques et d'autres outils d'accès rapide aux données de la blockchain Bitcoin, grâce à une interface de recherche intuitive et des filtres performants.

« Brave New Coin est un chef de file des données de marché, et Smartbit est un chef de file des données blockchain. Ce partenariat présente de nombreuses synergies et, en fin de compte, permet à un plus grand nombre d'utilisateurs finaux d'accéder au Bitcoin et à la blockchain. »
— Jarred Spriggs, cofondateur de Smartbit

Brave New Coin recherchait des développeurs innovants partageant sa vision : « créer des ressources et des outils qui transformeront le cadre financier mondial », a déclaré Strajnar. « En découvrant Smartbit, nous avons trouvé une équipe d'une grande expertise et d'une intégrité sans faille, animée par la même vision que BNC. Smartbit est un explorateur de blocs nouvelle génération. En réalité, après avoir examiné son fonctionnement interne, nous avons réalisé qu'il ne s'agit pas d'un simple explorateur de blocs, mais d'un véritable moteur de recherche blockchain. Nous avions besoin d'un moteur de recherche capable de construire l'avenir avec nous. »

Dans une récente mise à jour, Spriggs a expliqué que « grâce aux technologies de stockage de données existantes, nous pouvons lier un nombre quelconque de points de données à la blockchain de manière vérifiable et prévisible. Cela confère aux applications nouvelles et existantes la sécurité et l'immuabilité de la blockchain, sans qu'il soit nécessaire de créer de nouveaux jetons ou des chaînes concurrentes. »

« Lier des données spécifiques à une application à des transactions immuables aura des implications profondes pour des groupes et des individus dont nous ignorions l'existence auparavant. »
— – Spriggs

Selon Fran Strajnar, PDG de BNC, le Market Chaining offrira plusieurs avantages potentiels. Si un actif est enregistré sur la blockchain par un fournisseur d'indices, selon la configuration, toute personne ou des parties autorisées pourront vérifier la légitimité des intermédiaires qui interviennent dans le courtage, la vente ou la facilitation de produits financiers indexés sur cet indice. Ceci pourrait avoir des implications majeures pour l'audit des transactions et des règlements, notamment en proposant une couche de vérification reliant les flux d'indices aux systèmes de cotation, de transaction et de règlement des courtiers.

« Le principal avantage de l’intégration du BLX ou de tout autre indice, à l’instar des principaux avantages du Bitcoin, réside dans la transparence, l’immuabilité et la sécurité. Les données et les prix financiers influencent tous les aspects de notre vie, des courses alimentaires au prix du carburant. Ces prix sont déterminés par les indices des matières premières, et il est primordial de disposer de données historiques vérifiables pour garantir l’équité de transactions aussi simples que le prix du carburant. »
— – Spriggs

Sécurisation du BNC-BLX sur la blockchain

Le BLX de BNC comprend près de 2 millions de points de données, qui retracent l'historique de l'activité du marché du bitcoin depuis le début des échanges sur MtGox en 2010. Le BLX fournit notamment un flux de données en temps réel mis à jour toutes les 30 secondes. La création du BLX sur la blockchain, son origine, est consultable sur l'explorateur de blocs de Smart-Bit.

Chacune de ces données historiques a été hachée individuellement sur la blockchain à l'aide d'un arbre de Merkle . Ce procédé a permis de créer une preuve pour chaque donnée, sans saturer la blockchain avec environ 2 millions de transactions. Combiné à un système de stockage de données, il permet de stocker d'énormes quantités de données. Les prestataires de services financiers peuvent ainsi garantir l'exactitude des cotations, des transactions et des règlements, sans avoir à divulguer d'informations sensibles. Le secteur du bitcoin a connu son lot d'escroqueries. La sécurisation d'un index bitcoin sur la blockchain offre désormais aux opérateurs de plateformes d'échange une option de « preuve de règlement » pour le règlement de leurs produits dérivés.

« Les gens font beaucoup plus confiance aux mathématiques qu’aux gens. »
— – Strajnar

BNC est déjà en discussion avec plusieurs bourses traditionnelles et fournisseurs d'indices afin de tester cette nouvelle solution. « Imaginez le S&P 500 sécurisé par la blockchain. Toute personne, tout système ou toute machine dépendant de ces informations de marché bénéficierait désormais d'une couche de vérification sans tiers de confiance », explique Strajnar.

Le principal avantage pour les institutions réside peut-être dans la possibilité de s'affranchir totalement de la confiance. Selon Strajnar, « si un actif est enregistré par un fournisseur d'indices sur la blockchain, chacun peut vérifier que les tiers utilisant les données de l'indice pour le règlement agissent de manière légitime. Les implications sont également considérables en matière d'audit et de conformité. En reliant un flux d'indices aux processus de bourse, de courtage, de transaction et de règlement, des registres publics sont créés et facilement vérifiables. »

Solution de vérification des cotations et des transactions pour les courtiers

Bien que les grandes institutions financières, qui proposent leurs propres indices de référence, soient celles qui ont le plus à gagner du Market Chaining, il s'agit d'un service ouvert, accessible à tous. « Nous pouvons sécuriser n'importe quel flux de données de marché sur la blockchain », explique Strajnar. « Sans menacer la propriété intellectuelle, sans perturber les modèles de revenus existants ni exposer les acteurs du marché à la manipulation. »

Le marché cible est immense. Chaque jour, des transactions financières d'une valeur de plusieurs milliers de milliards de dollars sont effectuées sur les marchés boursiers du monde entier, portant sur une vaste gamme d'instruments, notamment les titres, les devises, les matières premières et les produits dérivés.

« Tous les indices mondiaux, les flux de prix de fin de journée, etc., peuvent utiliser notre solution pour créer une couche de vérification immuable sans qu'il soit nécessaire de remanier les systèmes existants ni de modifier radicalement les flux de travail existants. »
— – Strajnar

Ce processus est facilement reproductible pour tout type d'actif, quel que soit le type de données financières associées. Cela inclut aussi bien les indices, cotations et données de transactions traditionnels que les nouvelles cryptomonnaies ou actions adossées à la blockchain. Si l'on considère que l'objectif final de l'adoption de la technologie blockchain est d'instaurer une nouvelle ère de transparence dans le système financier mondial, il s'agirait d'un pas important dans la bonne direction.

D'autres projets communs sont déjà en préparation. « Ce partenariat a renforcé la position de BNC dans le secteur et consolidé l'offre de services de l'entreprise », a ajouté Strajnar.

« BNC va élargir la gamme d'outils de développement que nous prévoyons de commercialiser. Ce premier projet marque le début d'un projet plus vaste, visant à réunir les données financières et blockchain de manière précise et transparente. »
— – Strajnar

Chaque jour, des règlements d'une valeur de plusieurs milliers de milliards de dollars sont calculés par rapport aux principaux indices boursiers du monde entier, pour une large gamme d'instruments, notamment les titres, les devises, les matières premières et les produits dérivés.

Alors que le monde se dirige vers un point où chaque acteur financier pourra offrir la transparence proposée par le « Market Chaining », des perturbations sont inévitables. « Si les opérateurs de bourse et d'indices en prennent conscience, les premiers à être touchés seront les nombreux fournisseurs d'infrastructures traditionnelles, souvent complexes », a affirmé Strajnar avec conviction. « Il existe une multitude de fournisseurs de solutions d'entreprise proposant des services de notarisation et de vérification, aujourd'hui largement obsolètes avec l'avènement de la blockchain. »

Spriggs reconnaît que la disruption est imminente, et la disponibilité du premier index sécurisé sur la blockchain devrait très probablement accélérer le processus. « Je m'attends pleinement à ce que les institutions financières utilisent des solutions de données de marché vérifiables dès le début de la nouvelle année. »

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