New York Dan London Teruskan Pertempuran Untuk Penguasaan FinTech

Pada tahun 2005, Kumpulan Z/Yen mula menyusun Indeks Pusat Kewangan Global (GFCI). Ditaja oleh Pihak Berkuasa Pusat Kewangan Qatar , ia dipetik secara meluas sebagai sumber untuk menilai pusat kewangan. Indeks ini diwujudkan untuk membandingkan daya saing pusat kewangan, berdasarkan lebih 29,000 penilaian pusat kewangan daripada soal selidik dalam talian bersama-sama dengan lebih 100 indeks daripada organisasi seperti Bank Dunia, Pertubuhan Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) dan Unit Perisikan Ekonomi.

New York dan London sentiasa bersaing untuk menjadi ibu kota kewangan dunia. Pada bulan Mac tahun ini, New York menduduki tempat teratas dalam senarai GFCI, menjadikan London di tempat kedua. Tidak hairanlah kedua-dua hab kewangan ini menempatkan pelbagai syarikat Bitcoin. Dengan pelaburan global dalam teknologi kewangan (FinTech) yang meningkat tiga kali ganda kepada $12.21 bilion pada tahun 2014, menurut Accenture , kedua-dua pusat ini akan cuba menarik sebanyak mungkin pertumbuhan tahun ini.

Teknologi di sebalik mata wang digital, dan bitcoin itu sendiri, meminjamkan dirinya kepada bidang FinTech. Penggunaan haram mata wang menjadi wajah Bitcoin selepas Biro Penyiasatan Persekutuan (FBI) menutup laman web Jalan Sutera yang terkenal pada tahun 2013. Walaupun beberapa bidang kuasa telah berpindah, dan membenarkan bilik teknologi untuk bernafas dan berkembang, yang lain mendekati teknologi dengan berhati-hati.

Di New York, Jabatan Perkhidmatan Kewangan Negara (NYDFS) sedang mencuba peraturan Bitcoin, dan baru-baru ini menggunakan apa yang dikenali sebagai BitLicense. Lesen itu menjadikan New York negara AS pertama yang melancarkan rangka kerja untuk mengawal selia firma mata wang digital secara rasmi, dan menurut NYDFS, "mengandungi perlindungan pengguna utama, pematuhan anti-pengubahan wang haram dan peraturan keselamatan siber yang disesuaikan untuk syarikat mata wang digital."

"Dalam banyak cara, hakikat bahawa kami mendapati diri kami sedang menangani isu yang tidak dijangka seperti mata wang digital bercakap tentang sifat pasaran kewangan dan teknologi kewangan yang luar biasa dinamik sekarang. Kadar perubahan hanya akan meningkat pada tahun-tahun akan datang. Dan pengawal selia perlu bersedia untuk menghadapi cabaran itu."
— – Benjamin Lawsky bekas Superintenden NYDFS

Selepas dua tahun dan tiga draf, BitLicense terakhir telah menerima ulasan bercampur-campur. Mungkin isu yang paling dipertikaikan ialah yuran $5000 yang tidak boleh dikembalikan, hanya untuk memohon. Di samping itu, peraturan itu menyatakan bahawa "setiap Pemegang Lesen mungkin dikehendaki membayar yuran kepada Jabatan untuk memproses permohonan tambahan yang berkaitan dengan lesen."

Berikutan pelepasan BitLicense terakhir, Lawsky memberikan ucapan terakhirnya sebagai Penguasa NYDFS dengan menyatakan bahawa "pengawal selia harus mengimbangi tanggungjawab mereka untuk melindungi pengguna dan menghapuskan penipuan – sambil masih membenarkan inovasi yang bermanfaat untuk diteruskan. Kami boleh memberitahu anda, daripada pengalaman, menetapkan kontur yang tepat bagi peraturan baharu jalan di kawasan ini adalah amat sukar." Beliau seterusnya menjelaskan, "Dalam banyak cara - saya fikir ia adalah adil untuk dikatakan - pada masa ini ia sering merasakan pengawal selia berasal dari Marikh dan ahli teknologi adalah dari Zuhrah. Apa yang kita lihat pada masa ini ialah perlanggaran sektor kewangan yang dikawal dengan sangat ketat dan sektor teknologi yang dikawal dengan lebih ringan."

Perniagaan yang masih beroperasi dalam persekitaran kawal selia New York mempunyai sokongan yang ketara. itBit beroperasi di New York dan menjadi syarikat pertama yang mengendalikan bursa yang mematuhi sepenuhnya dan dikawal selia. Syarikat itu telah mengumpul $25 juta daripada pusingan pembiayaan Siri A mereka, dan telah mengumpul sejumlah $32 juta untuk memacu perniagaan mereka ke hadapan.

Kebimbangan adalah bahawa yuran permohonan yang tinggi mengenakan halangan yang tinggi untuk kemasukan bagi perniagaan kecil, dan oleh itu persekitaran persaingan yang lemah. Isu privasi juga telah timbul dan syarikat beralih lokasi atau ditutup sama sekali.

Ketua Pegawai Eksekutif dan pengasas Shapeshift.io , Erik Voorhees , baru-baru ini menyatakan bahawa syarikatnya tidak lagi akan menyediakan perkhidmatannya di Negeri New York. “Memandangkan New York telah mewajibkan pengumpulan data pengguna yang tidak beretika dan berbahaya, kami tidak mempunyai pilihan selain menggantung perkhidmatan ke wilayah tersebut.”

"Kami berharap bidang kuasa lain akan kurang melulu dengan maklumat peribadi penduduk mereka. Akhirnya perdagangan digital boleh selamat-sekiranya pengawal selia akan membiarkannya berlaku."
— – Erik Voorhees, Shapeshift.io Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas

Di London persekitaran kawal selia masih berkembang, tanpa rangka kerja yang kukuh. Awal tahun ini Canselor Perbendaharaan UK menetapkan rancangan untuk menjadikan Britain "pusat inovasi kewangan global, yang memberi manfaat kepada pengguna dan perniagaan."

Di antara rancangan untuk meningkatkan pelaburan dalam sektor FinTech, Canselor mengumumkan "langkah pengawalseliaan pro-inovasi untuk membuka kunci potensi teknologi baharu, dan membolehkan inovator baharu bersaing pada tahap yang lebih tinggi dengan pemain yang sudah mapan."

Secara selari, Pihak Berkuasa Kelakuan Kewangan melancarkan Project Innovate, yang akan membantu firma perkhidmatan kewangan menavigasi sistem kawal selia dan mengenal pasti di mana sistem kawal selia perlu menyesuaikan diri dengan teknologi baharu.

Mac ini, Perbendaharaan UK mengembangkan hala tuju peraturan baharu itu. “Pada peringkat awal ini, objektif kerajaan untuk teknologi mata wang digital dan sektor ini secara lebih meluas adalah seperti berikut: untuk memberikan kejelasan dan kepastian mengenai penggunaan perundangan dan peraturan sedia ada untuk pengguna, perniagaan dan pihak lain yang berurusan dengan mata wang digital.”

Kekurangan peraturan semasa di UK nampaknya telah membolehkan syarikat-syarikat membangunkan hubungan dan platform yang menghalang pengawasan. Elliptic baru-baru ini bekerjasama dengan bursa derivatif yang berpangkalan di London, Crypto Facility . Mereka bersama-sama telah melancarkan mekanisme penyelesaian dan penjelasan yang memisahkan hak penjagaan bitcoin daripada semua fungsi bursa lain.

Menurut Ketua Pegawai Eksekutif Crypto Facility, Timo Schlaefer, ketelusan adalah kuncinya. "Mt Gox kehilangan beberapa ratus juta pada satu masa, jadi itu pasti faktor risiko terbesar. Pada masa yang sama ia tidak semestinya begitu, kerana teknologi blockchain benar-benar direka untuk menjadikan semuanya sangat telus." Dia terus menyatakan, "Saya tidak tahu mengapa ia tidak digunakan untuk tujuan itu setakat ini, kerana itulah yang direka untuk dilakukan. Saya fikir adalah sangat penting bahawa terdapat perubahan dalam cara bitcoin disimpan, bagaimana pertukaran telus dan itulah yang kami cuba lakukan."

James Smith, Ketua Pegawai Eksekutif Elliptic, mencerminkan komen Schlaefers, "Apa yang kami lakukan dengan Kemudahan Kripto pada masa ini, dalam erti kata lain mereplikasi beberapa pemisahan risiko yang wajar yang anda lihat dalam sistem kewangan sedia ada. Bitcoin telah berkembang dari bilik tidur orang ramai dan sebagainya dan masih belum mempunyai beberapa perlindungan asas tersebut di tempatnya. Untuk membawa masuk ke persekitaran kewangan yang lebih besar kepada pemain, orang yang beroperasi memerlukan persekitaran kewangan yang lebih baik. jenis kawalan risiko ini ada.”

London dan New York nampaknya telah mengambil pendekatan yang agak serupa terhadap peraturan, jika dibandingkan dengan China. Ketika dua hab kewangan dunia barat itu bersaing untuk mendapat tempat pertama dalam senarai ranking GFCI, Hong Kong mengejar.

Berikutan kejatuhan MyCoin baru-baru ini, dan kehilangan kira-kira $3 bilion HKD, Hong Kong masih tidak melihat keperluan untuk mengawal selia mata wang digital. Penggubal undang-undang Leung Yiu-ching telah bekerjasama dengan mangsa penipuan dan cuba untuk mendapatkan Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong untuk meletakkan sekatan ke atas Bitcoin. Bagaimanapun, Setiausaha Perkhidmatan Kewangan dan Perbendaharaan, Profesor KC Chan, menafikan terdapat keperluan untuk sekatan sedemikian.

“Bitcoin tidak diedarkan secara meluas di Hong Kong dan tidak menimbulkan ancaman ketara kepada sistem kewangan, jadi tidak perlu memperkenalkan undang-undang untuk mengawal selia dagangan komoditi maya atau melarang orang ramai daripada menyertai aktiviti sedemikian.”
— – Profesor KC Chan

Chan percaya bahawa undang-undang semasa yang wujud di Hong Kong sudah mencukupi untuk mengawal penggunaan mata wang digital. Hong Kong mempunyai undang-undang yang melarang pengubahan wang haram, pembiayaan pengganas, penipuan, skim piramid dan jenayah siber. Pertukaran mata wang digital dan perkhidmatan pengiriman wang dijangka memohon lesen Operasi Perkhidmatan Wang untuk mematuhinya. Tidak seperti yuran awal yang dikenakan oleh BitLicense, $5000USD, Hong Kong mengenakan bayaran $3300 HKD , ($450USD) berdasarkan kadar pertukaran hari ini.

New York dan London mungkin terus bersaing untuk mendapatkan kedudukan teratas dalam Indeks GFCI, tetapi medan dan pesaing sedang berubah. Sifat desentralisasi teknologi blockchain tidak perlu bermain ke arah belenggu geografi. Transaksi tanpa sempadan, perkongsian dan inovasi mungkin memberi laluan kepada hab kewangan global, dengan kekuatan dan kelemahan serantau.