CFTC mira gigantes das criptomoedas em ano recorde de ações de fiscalização.

A agência garantiu mais de US$ 17.1 bilhões em alívio monetário, com uma parcela significativa proveniente de ações de grande repercussão contra empresas de criptomoedas, incluindo FTX, Binance e outras. Essas ações estabeleceram novos precedentes na regulamentação do crescente mercado de ativos digitais e seguem arrecadações recordes semelhantes anunciadas pela SEC.

Recuperações históricas em casos de criptomoedas

Entre as conquistas notáveis ​​da agência, a CFTC obteve sua maior recuperação de ativos da história da extinta FTX e suas entidades associadas. Um acordo exigiu que a FTX e a Alameda Research pagassem US$ 12.7 bilhões em restituição e devolução de lucros ilícitos, marcando as sanções mais significativas da história da CFTC. Os processos contra figuras-chave da FTX, incluindo Samuel Bankman-Fried, continuam.

Da mesma forma, a Binance, a maior corretora de criptomoedas do mundo, enfrentou pesadas penalidades por operar uma corretora de derivativos de ativos digitais não registrada e por burlar as regulamentações dos EUA. A Binance e seu fundador, Changpeng Zhao, foram condenados a pagar US$ 1.35 bilhão em restituição e US$ 150 milhões em multas civis, enquanto o ex-diretor de compliance, Samuel Lim, foi multado em US$ 1.5 milhão. Este acordo histórico enfatizou o compromisso da CFTC em responsabilizar os líderes do setor.

Ampliação da jurisdição em ativos digitais

A CFTC tomou medidas ousadas que muitos acreditam terem extrapolado seu mandato para lidar com o que considerava fraudes e violações regulatórias no cenário das criptomoedas. Ela moveu processos contra intermediários, plataformas de finanças descentralizadas e operadores individuais. As ações incluíram:

• Voyager DigitalAcusar seu ex-CEO de fraude em fundos de investimento em commodities, relacionada à falência da plataforma e às operações não registradas.
• Esquemas PonziDesmantelar operações como a Seneca Ventures LLC, que desviou fundos sob o pretexto de investir em ativos digitais e derivativos.
• Golpes no VarejoCombater fraudes de menor escala, incluindo um golpe romântico de US$ 2.3 milhões direcionado a investidores de criptomoedas.

Um mandato de fiscalização mais abrangente

Embora os ativos digitais tenham sido um foco importante, a CFTC também investigou casos em mercados tradicionais e setores emergentes, como créditos de carbono voluntários. No entanto, suas ações de fiscalização no espaço das criptomoedas demonstram um foco claro no que o presidente da CFTC, Rostin Behnam, descreveu como tecnologias disruptivas.

“A má conduta em nossos mercados raramente fica confinada, especialmente porque esses limites são continuamente redefinidos por tecnologias disruptivas”, disse Behnam. “As ações recordes em ativos digitais reforçam nosso compromisso com a proteção dos consumidores e a garantia de mercados justos.”

Ian McGinley, Diretor de Fiscalização, reforçou o foco da agência na dissuasão, afirmando: "Esses resultados refletem nosso compromisso em lidar com casos complexos e de grande escala, tanto em mercados tradicionais quanto em mercados emergentes."

Olhando para o futuro – Será que o futuro presidente Trump conseguirá desviar a atenção da CFTC dos ativos digitais?

A CFTC afirma que os resultados do ano fiscal de 2024 demonstram sua capacidade de adaptação e de enfrentar os desafios impostos pelo mercado de ativos digitais em rápido crescimento. Ao combinar uma aplicação rigorosa das leis com esforços colaborativos entre agências reguladoras e criminais, a CFTC afirma ter estabelecido um forte precedente de responsabilidade no setor de criptomoedas. Como órgão regulador independente, a CFTC opera de forma autônoma, sem controle direto da presidência ou dos departamentos executivos.

Sua liderança consiste em uma comissão, geralmente composta por cinco membros nomeados pelo Presidente e confirmados pelo Senado, cujos mandatos são escalonados para garantir continuidade e representação bipartidária. Embora o Presidente designe o Presidente do Conselho e nomeie os comissários, o status independente da CFTC permite que ela funcione com um certo grau de autonomia, o que deve proteger suas atividades regulatórias e de fiscalização da supervisão presidencial direta. No entanto, o Presidente Trump demonstrou pouco respeito pelas normas governamentais no passado, portanto, resta saber se o foco da CFTC permanecerá tão direcionado aos ativos digitais sob uma nova administração Trump.