Conectando os pontos: como o Bitcoin está reinventando Wall Street

A BNC News acaba de tomar conhecimento do seguinte anúncio.

“A Vennd.io e a bitSIM têm o orgulho de anunciar uma parceria para criar uma plataforma de listagem e negociação de ativos na Counterparty. A bitSIM permitirá que qualquer pessoa com um celular possua ativos digitais com segurança. Isso simplificará o acesso e dará aos usuários controle total. A Vennd.io fornecerá a base para liquidez, permitindo que os provedores listem seus ativos em um mercado secundário em vez de um registro centralizado. Os detalhes do primeiro instrumento a ser listado para venda serão divulgados nas próximas semanas.” – Jeremy Lam, Vennd.io

Se analisarmos os mercados tradicionais, e especificamente as Ofertas Públicas Iniciais (IPOs), podemos esclarecer quem são os intermediários.

O Twitter utilizou um IPO tradicional, definindo o preço de emissão em US$ 26 por ação. Os IPOs são inicialmente entregues a "subscritores", um ou mais bancos de investimento. Os bancos de investimento frequentemente formam consórcios para mitigar o risco de um IPO; o "Subscritor Líder" do IPO do Twitter foi o Goldman Sachs. O Subscritor Líder então realiza o árduo trabalho de alocar o IPO a investidores institucionais. Os investidores institucionais geralmente são os principais clientes dos bancos de investimento: fundos de pensão, fundos mútuos, fundos de hedge e indivíduos de alto patrimônio líquido. Eles são escolhidos por mérito, não se tratando de um mercado aberto propriamente dito. No caso do Twitter, o Goldman Sachs escolheu quem receberia as ações por US$ 26 e recolheu taxas e comissões. As ordens de compra de ações são então abertas a todos; o Twitter utilizou a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) para iniciar sua "descoberta de preço". Lembre-se, essas são ordens, não vendas. O IPO então é encaminhado ao "Formador de Mercado", no caso do Twitter, o Barclays. O formador de mercado analisa as ordens e define um "preço de abertura", o preço que todos pagam quando o IPO finalmente termina. O Barclays determinou o preço de abertura do Twitter em US$ 45.10 por ação. Não se esqueça do preço de emissão do Twitter, de US$ 26 por ação. O mercado começa a vender e a economia de livre mercado finalmente entra em ação.

O Twitter arrecadou US$ 1.8 bilhão em sua oferta pública inicial (IPO). Isso não inclui taxas e comissões.
O preço de abertura de US$ 45.10 rendeu aos intermediários um retorno de 73%. Isso representa mais de US$ 1 bilhão.

Se você tem acompanhado as notícias recentemente, talvez já saiba que a Overstock.com firmou uma parceria com a Counterparty. A Counterparty oferece ferramentas e mercados financeiros transparentes e seguros que não exigem a intermediação de terceiros. Para os fins deste artigo, você pode considerar a Counterparty como uma bolsa de valores global. Nela, você pode comprar e vender ativos ou "moedas".

A Vennd.io oferece acesso fácil à Counterparty; a Vennd é uma máquina de venda automática digital para a Counterparty. Você envia BTC para a máquina de venda automática e ela devolve a participação acionária, a commodity ou o ativo.

A BitSIM oferece acesso fácil ao Bitcoin para qualquer pessoa com um celular; a BitSIM criou uma solução de sobreposição de SIM que funciona como uma carteira Bitcoin totalmente criptografada. Isso dá acesso à rede Bitcoin, o que facilita o acesso a ativos na Counterparty por meio da Vennd.

Isso significa que qualquer pessoa com um celular, em qualquer parte do mundo, agora pode acessar os mercados financeiros. Não há intermediários. Os IPOs, ou ICOs (Oferta Inicial de Moedas, como são chamados), no futuro poderão funcionar de maneira semelhante.

O Twitter lançou suas ações a US$ 26.
Todos têm acesso. Compramos e vendemos em um mercado verdadeiramente aberto.
Bem, é isso... lucro? (A menos que você seja um intermediário, aí você é... bem, redundante)

Esta é uma tecnologia disruptiva que está amadurecendo diante de nossos olhos.