Golpistas da Plustoken contribuíram para a queda do Bitcoin, segundo análise da Chainalysis.
Ao longo dos anos, golpistas têm sido responsabilizados por desencadear mercados em baixa, ao se desfazerem gradualmente de ativos roubados. Agora, uma empresa de perícia forense em blockchain examinou o golpe da PlusToken rastreando as movimentações na cadeia de dados.
A Chainalysis rastreou a movimentação de fundos em diversas blockchains diferentes, numa tentativa de determinar se a liquidação de fundos por golpistas da PlusToken é responsável pela recente queda do bitcoin.
As descobertas apontam para uma correlação entre a venda de bitcoins pelos golpistas e movimentos repentinos no preço. Mas se as vendas realmente causaram a queda no preço é menos claro, e a empresa rival de investigação de blockchain, CipherTrace, afirma que a PlusToken não tem nada a ver com a queda de bitcoins.
A hipótese PlusToken
O Bitcoin atingiu seu pico de quase US$ 14,000 em junho de 2019 poucos dias depois que as autoridades chinesas prenderam vários suspeitos na ilha de Vanuatu, sob suspeita de operar um esquema Ponzi conhecido como PlusToken. O esquema, que prometia retornos de até 600%, girava em torno de um token que foi listado em diversas corretoras chinesas e atingiu o preço máximo de US$ 350.
No total, acredita-se que os perpetradores tenham enganado os "investidores" em mais de US$ 2 bilhões em criptomoedas — ou cerca de um por cento de toda a capitalização de mercado de criptomoedas na época.
Desde as prisões, o bitcoin entrou em uma tendência de baixa, que alguns especuladores sugerem ser causada por golpistas que vendem periodicamente os bitcoins roubados.
Um estudo realizado em agosto pela empresa de segurança de criptomoedas PeckShield deu início às especulações, confirmando que os fundos fraudulentos haviam fluído principalmente para a Bittrex e a Huobi, mas sem fornecer mais informações.
A investigação da Chainalysis revela que um total de 25,000 bitcoins já foram sacados pelos golpistas. Esses valores foram rastreados pela Chainalysis por meio de diversos mecanismos criados para ocultá-los, incluindo: peel chains, que são sequências de transações comumente usadas para lavagem de dinheiro; e tumblers, que misturam as entradas e saídas dos endereços. Por fim, a maior parte dos fundos acabou nas mãos de corretoras OTC independentes que operam na plataforma Huobi.
Para relacionar esse fluxo de fundos à movimentação de preços, a Chainalysis analisou a relação entre o volume on-chain — a quantidade de Bitcoin que se move das carteiras de golpistas para as carteiras suspeitas identificadas na Huobi — e o volume de negociação — a quantidade de Bitcoin trocada por Tether na Huobi.
A Chainalysis descobriu que os aumentos no volume on-chain foram seguidos por um aumento no volume de negociação, à medida que os traders OTC recebem Bitcoin das carteiras PlusToken e, posteriormente, o trocam por Tether, levando à queda do preço conforme o Bitcoin é descarregado no mercado pelos traders OTC.
Picos no fluxo on-chain para certas corretoras OTC na Huobi correlacionam-se com quedas no preço do Bitcoin. O melhor exemplo pode ser visto em 20 de setembro, quando golpistas da PlusToken negociaram US$ 34 milhões em Bitcoin com traders OTC da Huobi. Pouco depois, o Bitcoin começou uma queda constante, despencando de pouco mais de US$ 10,000 para cerca de US$ 8,000 entre 24 e 26 de setembro. [Fonte: Chainalysis]
Correlação ≠ causalidade
Mas, como admite a Chainalysis, os resultados mostram apenas correlação e não causalidade: "não podemos afirmar com certeza que as quedas no preço do Bitcoin são causadas pelos saques da PlusToken. É possível que as quedas de preço ocorram após os saques por coincidência."
Ao analisar o volume on-chain em relação ao volume de negociação e realizar uma análise de regressão adicional, a Chainalysis concluiu que, embora os saques tenham apresentado forte correlação com o aumento da volatilidade, não é possível descartar a possibilidade de que as quedas tenham sido causadas por outro fator.
A empresa rival de investigação de Bitcoin, CipherTrace, aumenta ainda mais as dúvidas ao não reconhecer qualquer relação entre a PlusToken e a recente tendência de baixa. O CEO John Jefferies disse à Brave New Coin que "a PlusToken despejou ações na Huobi, mas isso não tem nada a ver com a atual movimentação do preço do BTC".
Na internet, internautas têm levantado outras possíveis explicações nas redes sociais. Alguns sugerem que a queda é apenas uma parte normal de um ciclo de mercado comum, enquanto outros afirmam que grandes transações em mercados de balcão (OTC) não afetam o preço do bitcoin.
Mas se a Chainalysis estiver certa, a queda ainda não acabou. Mais de 20,000 BTC (equivalentes a mais de US$ 134 milhões) do golpe ainda estão espalhados por 8,700 endereços de criptomoedas diferentes e podem estar apenas esperando para serem vendidos.
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