MicroStrategy завершила очередную покупку 9,000 биткоинов

Майкл Сэйлор объявил о покупке компанией MicroStrategy дополнительных 9 245 биткоинов, в результате чего общее количество биткоинов, находящихся в распоряжении MicroStrategy, достигло 214 246. Сэйлор, который в интервью CNBC подчеркнул потенциал биткоина превзойти золото в качестве средства сохранения стоимости, и MicroStrategy теперь владеют более чем 1% предложения BTC.

Источник: X

MicroStrategy владеет 1% предложения биткоинов

Компания MicroStrategy теперь владеет 1% биткоинов, но Майкл Сэйлор неумолим. Несмотря на покупку 12 000 BTC на прошлой неделе, Сэйлор не остановился. На прошлой неделе он объявил в Твиттере, что MicroStrategy снова применит ту же тактику, написав: «MicroStrategy объявляет о предлагаемом частном размещении конвертируемых старших облигаций на сумму 500 миллионов долларов США ( $MSTR ). MicroStrategy намерена использовать чистую выручку от продажи облигаций для приобретения дополнительных биткоинов и для общих корпоративных целей».

Стратегия MicroStrategy Майкла Сэйлора представляет собой своего рода спекулятивную атаку на доллар. Продажа акций для покупки биткоинов увеличивает стоимость его акций, позволяя ему продавать ещё больше акций для покупки биткоинов, которые продолжают расти.

На прошлой неделе Сэйлор появился на канале CNBC . Когда ведущий спросил его, когда он продаст часть биткоинов Microstrategy, чтобы получить прибыль, Сэйлор объяснил, что никогда этого не сделает. «Люди, которые используют фиатную валюту в качестве средства сохранения стоимости, имеют для себя название, мы называем их бедными», — объяснил Сэйлор. Компания имеет нереализованную прибыль в размере более 6 миллиардов долларов.

Биткойн-стратегия MicroStrategy

Этот шаг был впервые предпринят, когда MicroStrategy объявила о планах выпуска конвертируемых старших облигаций на сумму 600 миллионов долларов со сроком погашения в 2030 году, ориентированных на квалифицированных институциональных покупателей. Облигации, срок погашения которых наступает 15 марта 2030 года, будут выплачиваться проценты раз в полгода и могут быть конвертированы в денежные средства, обыкновенные акции MicroStrategy класса A или в их комбинацию при определенных условиях. заявила в то время компания намеревалась использовать доходы от этого предложения для покупки большего количества биткоинов — обещание, которое теперь выполнено.

Имея военный сундук в 205,000 9 биткойнов, MicroStrategy получает нереализованную прибыль в размере почти 500 миллиардов долларов, но генеральный директор Майкл Сэйлор говорит, что компания не планирует продавать свои биткойны. «Я собираюсь покупать топ навсегда. Биткойн — это стратегия выхода», — сказал недавно Сэйлор Bloomberg. Откровенный биткойн-бык заявил, что Биткойн «технически превосходит» золото, индекс S&P XNUMX и недвижимость.

Биткоин только что стал классом активов стоимостью в триллион долларов и стоит в одном ряду с такими компаниями, как Apple, Google и Microsoft. Но разница между Биткоином и «великолепной семёркой» заключается в том, что это класс активов. Это не компания. В структуре капитала этих компаний недостаточно места для размещения капитала в 10 или 100 триллионов долларов. Таким образом, Биткоин конкурирует с золотом, которое сейчас в 10 раз больше, чем сейчас, и с индексом S&P. Он конкурирует с недвижимостью, классом активов стоимостью более 100 триллионов долларов, выступающим в качестве средства сбережения. Поэтому мы считаем, что капитал продолжит перетекать из этих классов активов в Биткоин, поскольку Биткоин технически превосходит их, и в связи с этим нет смысла продавать победителей, чтобы покупать проигравших.

Действительно, согласно исследованию компании Buy Bitcoin Worldwide, Сейлор продолжает оставаться покупателем, а не продавцом, совершив следующие крупные покупки биткоинов с начала ноября прошлого года.

• 11 — 01 биткойнов за 2023 миллиона долларов
• 11 — 30 биткойнов за 2023 миллиона долларов
• 12 — 27 биткойнов за 2023 миллиона долларов
• 02 — 06 биткойнов за 2024 миллиона долларов
• 03 — 11 биткойнов за 2024 миллиона долларов

Биткойн-казначейство MicroStrategy

Компания MicroStrategy не покупала биткоины в октябре прошлого года. До этого компания сообщила о приобретении примерно 5,445 биткоинов в период с 1 августа 2023 года по 24 сентября 2023 года. Сделка, в которой участвовали MicroStrategy и ее дочерние компании, составила приблизительно 147.3 миллиона долларов наличными, при средней цене около 27 053 долларов за биткоин, включая комиссии и расходы.

По состоянию на 24 сентября 2023 года MicroStrategy и ее дочерние компании владели в общей сложности примерно 158,245 4.68 биткойнами. Они были приобретены по совокупной цене покупки примерно в 29,582 миллиарда долларов США, при средней цене покупки примерно в XNUMX XNUMX доллара США за биткойн, включая комиссии и расходы.

Кроме того, MicroStrategy заключила договор купли-продажи с Cowen and Company, LLC, Canaccord Genuity LLC и Berenberg Capital Markets LLC. В соответствии с этим соглашением MicroStrategy может выпускать и продавать свои обыкновенные акции класса А по совокупной цене размещения до 750.0 миллионов долларов США. По состоянию на 24 сентября 2023 г. MicroStrategy выпустила и продала в общей сложности 403,362 147.3 Акции в соответствии с Соглашением о продаже, что принесло чистую прибыль примерно в XNUMX миллиона долларов США за вычетом комиссий с продаж.

В прошлом объявление MicroStrategy о том, что она будет инвестировать в Биткойн, было сигналом макроэкономического попутного ветра и вызывало всплеск покупательского давления.

В части вопросов и ответов в четвертом квартале 4 года, когда его спросили, планирует ли MicroStrategy диверсифицировать Биткойн, Сэйлор сказал: «Мы считаем, что Биткойн является казначейским резервным активом институционального уровня. На 2020% это доминирует в качестве сети криптоактивов, подтверждающих работу. Это делает его победителем криптоактива, если в качестве варианта использования используются деньги или долгосрочное средство сбережения, то есть цифровое золото. Поэтому то, что мы хотели от нашей казны, по сути, было цифровым золотом из доминирующей валютной сети в мире».

Сэйлор сказал, что другие криптовалюты не полностью соответствуют этой стратегии, вместо этого назвав их «инвестиционными тезисами». «Они больше похожи на венчурные инвестиции, — сказал он, — и у них другой профиль риска и вознаграждения. У нас нет части нашей казны, выделенной на венчурный капитал, поэтому нам это не подходит».

В беседе с Эндрю Хендерсоном из Nomad Capitalist 28 января Сэйлор даже предсказал, что Биткойн в конечном итоге заменит золото в качестве основного резервного актива в мире. «Золото — это мертвые деньги», — сказал он. «Продавайте свое золото, покупайте биткойны, потому что другие люди собираются продавать свое золото, и если вы подождете, пока все хедж-фонды не опередят вас, когда они сбросят свое золото, вы останетесь последним. Сейчас в золоте содержится денежная энергия на сумму 10 триллионов долларов. В конце концов, только центральные банки захотят его удерживать. Каждый частный рациональный субъект собирается выйти из этого и перейти в Биткойн».

Кто такой Майкл Сэйлор?

Итак, кто же такой Майкл Сэйлор, председатель совета директоров MicroStrategy и евангелист Bitcoin? Сэйлор присутствовал на Массачусетский технологический институт и окончил университет в 1987 году, получив двойную специализацию: в области науки, технологий и общества, а также аэронавтики и астронавтики. Именно в Массачусетском технологическом институте Сэйлор познакомился со своим соучредителем MicroStrategy Санджу Бансалом. После окончания университета Сэйлор два года проработал консультантом по компьютерному моделированию в компаниях The Federal Group и Dupont, прежде чем вместе с Бансалом основал MicroStrategy в 1989 году. Основной бизнес компании как поставщика программного обеспечения — корпоративные приложения бизнес-аналитики (BI). Платформа MicroStrategy поддерживает интерактивные панели мониторинга, форматированные отчёты, системы показателей и специальные запросы — всё это призвано помочь компаниям принимать более обоснованные решения на основе имеющихся данных.Майкл Сэйлор купил URL-адрес Hope.com, который теперь перенаправляет на страницу MicroStrategy, превозносящую Биткойн.

В 1992 году компания заключила сделку на 10 миллионов долларов с McDonald's, став своим первым крупным клиентом, и с тех пор не оглядывалась назад. Сегодня у MicroStrategy более 4000 клиентов как в государственном, так и в частном секторе, включая Coca-Cola, Johnson & Johnson и Starbucks. Компания котируется на NASDAQ (MSTR) и торгуется на её глобальной бирже Global Select Market (Nasdaq-GS). Рыночная капитализация MSTR составляет 9.16 миллиарда долларов, и компания сообщает о высоких показателях продления договоров с ведущими компаниями-клиентами, работающими по модели SAAS, а также о стабильно высоком уровне регулярного дохода от лицензирования и услуг поддержки.

Сэйлор возглавил компанию, несмотря на обвинения в мошенничестве с бухгалтерским учетом, недавнюю череду отставок руководителей и многочисленные нестабильные тенденции в индустрии программного обеспечения. .

Сэйлор ушел с поста генерального директора 8 августа 2022 года, что многие связывают с опасениями акционеров по поводу его целеустремленности в отношении Биткойна. В то время Фонг Ле, президент компании, стал генеральным директором и членом совета директоров. Тем не менее Сэйлор остался председателем совета директоров и исполнительным директором компании.

MicroStrategy покупает биткойны

Сэйлору принадлежит около 24% акций MicroStrategy, но он контролирует 72% голосов компании через класс акций, который дает ему дополнительные голоса. Начиная с лета 2020 года его личная одержимость биткойнами перешла в его корпоративную жизнь, и Сэйлор привел MicroStrategy к тому, чтобы стать самой «пробиткойнской» публичной компанией за всю историю.

11 августа компания завершила свою первую покупку 21 454 BTC на общую сумму 250 миллионов долларов (средняя цена за биткоин = ~ 11 653 доллара). За этой покупкой последовала покупка 16 796 BTC на сумму 175 миллионов долларов (средняя цена за биткоин = ~ 10 419 долларов) в сентябре 2020 года. Затем, 5 декабря, Сэйлор написал в Твиттере , что компания только что совершила свою третью покупку биткоинов, подтвердив покупку 2,574 BTC на сумму 50 миллионов долларов наличными (средняя цена за биткоин = ~ 19 427 долларов).

Затем, 21 декабря, Сэйлор объявил в твиттере , что MicroStrategy совершила крупную покупку 29 646 биткоинов, в результате чего общее количество биткоинов в портфеле компании достигло 70 470. Эта покупка была профинансирована за счет продажи конвертируемых облигаций аккредитованным инвесторам, что принесло 650 миллионов долларов в начале декабря. 24 февраля компания объявила о покупке еще 19 452 биткоинов на сумму около 1.03 миллиарда долларов. После этой крупной покупки компания потратила еще 80 миллионов долларов на биткоины в серии более мелких покупок BTC.

Почему Майкл Сэйлор так оптимистичен в отношении Биткойна?

Так почему же Сэйлор так оптимистично настроен в отношении биткоина? «Эта инвестиция отражает нашу убежденность в том, что биткоин, как самая распространенная в мире криптовалюта, является надежным средством сохранения стоимости и привлекательным инвестиционным активом с большим потенциалом роста в долгосрочной перспективе, чем хранение наличных денег», — сказал Сэйлор после того, как биткоин стал основным резервным активом MicroStrategy.

Биткоин также явно соответствует образу Сэйлора как евангелиста технологий. В сентябре 2020 года он пророчески написал в Твиттере : «Биткоин — это рой кибершершней, служащих богине мудрости, питающихся огнём истины, экспоненциально становящихся всё умнее, быстрее и сильнее за стеной зашифрованной энергии». Этот твит до сих пор закреплён в его аккаунте в Твиттере. Другие его пророческие размышления о биткоине подтверждают его ценность следующим образом:

• Децентрализованный круглосуточный рынок финансовых переводов, 24 дней в неделю. – «В выходные, посвященные Дню Благодарения, #Bitcoin работал непрерывно 113.5 часов против 3.5 часов на рынках капитала США. Сети Google, Apple, Facebook и Amazon также работали бесперебойно. Никто не собирается соглашаться на доступность в размере 3.1% от своей денежной сети».
• Товар, который станет ключевым для отрасли – «Та же логика, которая заставляет инженеров предпочитать сталь, алюминий и кислород для строительства, полета и дыхания, заставляет меня предпочитать #Биткойн для сбережений».
• Усиленная версия золота, которая быстро обеспечивает финансовую свободу инвесторам. – «#Gold обеспечивает финансовую свободу с помощью лошади, багги и дилижанса. #Биткойн — это варп-двигатель на основе криптовалюты. Когда денежная система общественного транспорта современного государства рухнет, мы могли бы вернуться к экономике, основанной на лошадях, ослах и мулах, но я в этом сомневаюсь».

Традиционные финансы реагируют на инвестиции MicroStrategy в биткойны

После первой покупки биткойнов в августе 2020 года цена акций MicroStrategy резко выросла. Например, 16 февраля 2021 года цена MSTR превысила 950 долларов — максимум, невиданный с 1998 года. Сегодня цена значительно упала до 672 долларов, но остается на 360% выше с тех пор, как MicroStrategy совершила свою первую покупку биткойнов.

Аналитики высоко оценили перспективы акций MSTR, отметив, что это успешный бизнес в сфере программного обеспечения и аналитики, обладающий привлекательной для интересующихся биткоином стратегией управления казначейскими активами. Citron Research заявила об акциях MicroStrategy : «Инвесторы получают лучшую в своем классе компанию по разработке программного обеспечения со скидкой и бесплатный опцион на приобретение растущего запаса биткоинов». Группа исследователей также предположила, что единственный «безопасный и экономически эффективный способ» получить доступ к биткоину — это MicroStrategy.

Компания Russell Investments, занимающаяся инвестиционными решениями и созданием рыночных индексов и базирующаяся в Сиэтле, 30 сентября 2020 года приобрела 60 546 акций MSTR. Это увеличило ее позицию в MicroStrategy примерно на 72%. Ранее, в 2018 году, компания поддержала биткоин в своем блоге , который начинается словами: «Хотя многие ставят под сомнение основы биткоина, возможно, еще важнее то, что биткоин ставит под сомнение основы центральных банков». Далее говорится: «Биткоин технологически захватывающий, может поддерживать интерпретацию как «новой эры», «валюты будущего», и обладает преимуществами того, что его одновременно критикуют и недооценивают скептически настроенные представители истеблишмента».

Хедж-фонд Renaissance Technologies, специализирующийся на количественных показателях, также был крупным покупателем MSTR за последние шесть месяцев. Фирма повысила свою позицию MSTR в 4 раза с июня, и аналитик Райан Тодд предположил, что покупательский бум мог начаться в ответ на замечание финансового директора MicroStrategy в сообщении о финансовых результатах от 28 июня о том, что фирма может выделить часть своей казны в биткойны.

Крупнейшим держателем акций MicroStrategy является компания BlackRock Fund Advisors, которая также является крупнейшим в мире управляющим активами. В этом году фирма сократила количество акций MicroStrategy примерно на 5%, но по-прежнему сохраняет долю в 14.79%. Генеральный директор Blackrock Ларри Финк заявил 1 декабря, что Биткойн «привлек внимание» многих и что зарождающийся класс криптовалютных активов, возможно, в будущем может «развиться» в глобальный рыночный актив.

Первая крупная покупка биткойнов MicroStrategy в 2020 году вывела компанию из трех лет бокового и нисходящего движения цен. Как Райан Уоткинс, исследователь криптографической компании Messari, метко резюмировано в Твиттере «MicroStrategy за последние четыре месяца: Скучная компания-разработчик корпоративного программного обеспечения -> Скучная компания-разработчик корпоративного программного обеспечения с инновационным управлением финансами -> Длинный биткойн-фонд с кредитным плечом».
В 2020 и 2021 годах цена акций MicroStrategy положительно отреагировала на покупки биткойнов компанией, что намного превысило скромный прирост S&P за тот же период.