Chainalysis обнаружила, что мошенники Plustoken способствовали падению биткоина

Компания Chainalysis отслеживала движение средств в различных блокчейнах, пытаясь выяснить, является ли ликвидация средств мошенниками, использующими PlusToken, причиной недавнего падения курса биткоина.

Результаты исследования указывают на корреляцию между продажей биткоинов мошенниками и резкими колебаниями цены. Однако, действительно ли эти продажи привели к падению цены, менее ясно, и конкурирующая компания CipherTrace, специализирующаяся на анализе блокчейна, утверждает, что PlusToken не имеет никакого отношения к обвалу биткоинов.

Гипотеза PlusToken

Биткоин достиг своего пика в июне 2019 года, составив почти 14 000 долларов, всего через несколько дней после того, как китайские власти арестовали нескольких подозреваемых на острове Вануату по подозрению в организации финансовой пирамиды PlusToken. Схема, обещавшая доходность до 600%, была основана на токене, котировавшемся на нескольких китайских биржах и достигшем пиковой цены в 350 долларов.

Предполагается, что в общей сложности злоумышленники обманным путем выманили у «инвесторов» криптовалюту на общую сумму более 2 миллиардов долларов, что на тот момент составляло около одного процента от всей капитализации рынка криптовалют.

После арестов курс биткоина начал падать, что, по мнению некоторых спекулянтов, вызвано мошенниками, которые периодически распродают украденные биткоины.

Исследование, проведенное в августе компанией PeckShield , специализирующейся на криптобезопасности , вызвало первоначальные предположения, подтвердив, что мошеннические средства поступили в основном на биржи Bittrex и Huobi, но не предоставило никакой дополнительной информации.

Расследование Chainalysis показало, что мошенники уже обналичили в общей сложности 25 000 биткоинов. Chainalysis отследила эти транзакции с помощью различных механизмов, призванных скрыть их, включая цепочки транзакций (peel chains), которые обычно используются для отмывания денег, и миксеры, которые смешивают входы и выходы адресов. В конечном итоге большая часть средств оказалась в руках независимых внебиржевых брокеров, работающих на платформе Huobi.

Чтобы связать этот поток средств с динамикой цен, Chainalysis проанализировала взаимосвязь между объемом торгов в сети (количеством биткоинов, перемещаемых из кошельков мошенников на сомнительные кошельки, выявленные на Huobi) и объемом торгов (количеством биткоинов за Tether, торгуемых на Huobi).

Chainalysis обнаружил, что за ростом объема ончейн-трейдинга последовал рост объема торговли, поскольку внебиржевые трейдеры получали биткоины из кошельков PlusToken и впоследствии обменивали их на Tether, что приводило к падению цены, поскольку внебиржевые трейдеры выгружали биткоины на рынок.

Резкие скачки ончейн-потока к некоторым внебиржевым брокерам на Huobi коррелируют с падением цены биткоина. Наиболее яркий пример можно увидеть 20 сентября, когда мошенники PlusToken продали биткоины на сумму 34 миллиона долларов трейдерам Huobi OTC. Вскоре после этого биткоин начал устойчиво падать, упав с чуть более 10 000 долларов до примерно 8 000 долларов в период с 24 по 26 сентября. [Источник: Chainalysis]

Корреляция ≠ причинно-следственная связь

Однако, как признаёт Chainalysis, результаты демонстрируют лишь корреляцию, а не причинно-следственную связь: «Мы не можем с уверенностью сказать, что падение цены биткоина вызвано выводом средств PlusToken. Вполне возможно, что падение цены следует за выводом средств случайно».

Сравнив объем торгов в сети с объемом торгов и проведя дополнительный регрессионный анализ, Chainalysis пришел к выводу, что, хотя вывод средств действительно тесно коррелировал с возросшей волатильностью, нельзя исключить вероятность того, что падения были вызваны чем-то другим.

Конкурирующая компания CipherTrace , специализирующаяся на расследовании сделок с биткоинами , еще больше усугубляет ситуацию, не признавая никакой связи между PlusToken и недавним нисходящим трендом. Генеральный директор Джон Джефферис заявил Brave New Coin, что «PlusToken действительно обвалил рынок через Huobi, но это никак не связано с текущей динамикой цены BTC».

В интернете пользователи социальных сетей выдвинули и другие возможные объяснения. Некоторые предполагают, что падение цены — это просто нормальная часть обычного рыночного цикла, а другие утверждают, что крупные сделки на внебиржевых рынках на самом деле никак не влияют на цену биткоина.

Но если Chainalysis права, то спад, возможно, ещё не закончился. Более 20 000 BTC (стоимостью более 134 миллионов долларов), полученных в результате мошенничества, всё ещё разбросаны по 8,700 различным криптоадресам и, возможно, просто ждут, когда их продадут.