La CFTC interdit définitivement à Mashinsky, fondateur de Celsius, d'accéder aux marchés américains après l'effondrement du marché des cryptomonnaies, qui a entraîné la perte de 20 milliards de dollars.

La Commission américaine du commerce des contrats à terme sur marchandises (CFTC) a annoncé le 18 juin qu'un tribunal fédéral avait approuvé une ordonnance de consentement interdisant définitivement à Mashinsky, fondateur de Celsius, de négocier sur les marchés réglementés par l'agence. Cette décision lui interdit également de s'enregistrer auprès de la CFTC et le met hors de cause pour toute violation future des principales dispositions anti-fraude de la loi sur les échanges de marchandises (Commodity Exchange Act).

Cette ordonnance met fin à la procédure d'exécution engagée par l'autorité de régulation en 2023 , clôturant ainsi l'une des affaires les plus importantes de l'agence concernant une plateforme de prêt d'actifs numériques.

Mashinsky radié définitivement des marchés réglementés par la CFTC

Selon la CFTC, le tribunal de district américain du district sud de New York a rendu une ordonnance de consentement contre Mashinsky, fondateur et ancien PDG de Celsius Network.

Un juge américain a approuvé un accord avec la FTC interdisant définitivement à Mashinsky de promouvoir des produits crypto, assorti d'un versement de 10 millions de dollars et d'une amende de 4.72 milliards de dollars avec sursis. Source : @coinbureau via X

Aux termes de cet accord, Mashinsky se voit interdire définitivement de participer aux marchés des matières premières, des contrats à terme et des produits dérivés supervisés par l'agence. L'ordonnance lui interdit également de s'inscrire à vie.

Bien que la résolution civile n'inclue pas de sanctions pécuniaires supplémentaires, elle constitue une injonction permanente contre les violations futures des réglementations anti-fraude.

Cette affaire marque la conclusion de ce que la CFTC a décrit comme sa première action coercitive contre un opérateur de plateforme de prêt d'actifs numériques.

Allégations fondées sur des déclarations mensongères des clients

L'autorité de régulation a initialement intenté une action en justice contre Celsius et Mashinsky en juillet 2023, alléguant que la société avait induit les clients en erreur quant à la sécurité et à la rentabilité de son activité de prêt de cryptomonnaies entre 2018 et 2022.

Un tribunal fédéral a interdit définitivement à Alex Mashinsky d'exercer sur les marchés réglementés par la CFTC suite à des allégations selon lesquelles Celsius aurait induit ses clients en erreur et mis en péril près de 20 milliards de dollars d'actifs avant sa faillite en 2022. Source : Cigarer via X

D'après la plainte , Celsius se présentait comme une alternative sûre aux services bancaires traditionnels, tout en offrant des rendements attractifs sur les dépôts de ses clients. Les autorités de régulation ont fait valoir que ces affirmations publiques ne reflétaient pas les risques réels encourus avec les actifs des clients.

La CFTC a allégué que Mashinsky avait présenté à plusieurs reprises Celsius comme une plateforme « sûre » à travers des vidéos, des diffusions en direct, des articles de blog, du contenu sur les réseaux sociaux et des supports marketing de l'entreprise.

Dans le même temps, les autorités de réglementation ont affirmé que Celsius avait investi les fonds de ses clients dans des stratégies de plus en plus risquées, notamment des prêts importants non garantis et des transactions de finance décentralisée (DeFi) qui ne comportaient pas de garanties suffisantes.

L'agence a indiqué que Celsius avait finalement recouvré environ 20 milliards de dollars d'actifs clients avant de subir des pertes substantielles et d'entamer une procédure de faillite en 2022.

Dans sa plainte, l'autorité de régulation a allégué que Mashinsky et Celsius s'étaient livrés à un « stratagème visant à escroquer » des centaines de milliers de clients en présentant de manière mensongère la sécurité, la rentabilité et la conformité réglementaire de la plateforme.

L'effondrement de Celsius reste l'un des plus grands échecs de la crypto.

Celsius a été l'une des victimes les plus importantes du repli du marché des cryptomonnaies en 2022.

Face à des difficultés de trésorerie croissantes, l'entreprise a suspendu les retraits de ses clients avant de se placer sous la protection de la loi sur les faillites. Cette faillite a empêché de nombreux utilisateurs d'accéder à leurs fonds et a déclenché plusieurs enquêtes de la part d'agences fédérales.

Cet échec a également intensifié l'examen minutieux des plateformes de prêts en cryptomonnaies qui avaient attiré des milliards de dollars en promettant des rendements élevés pendant la période de forte croissance du secteur.

Un graphique retraçant l'évolution historique du token CEL illustre la flambée spectaculaire de l'activité. Le CEL a atteint près de 8 dollars lors du boom des cryptomonnaies en 2021 avant de s'effondrer suite à la faillite de l'entreprise en 2022.

Une condamnation pénale a déjà entraîné une peine de prison.

Cette dernière action de la CFTC intervient après la condamnation pénale de Mashinsky pour des accusations liées à la fraude.

En décembre 2024, il a plaidé coupable d'un chef d'accusation de fraude sur les matières premières et d'un chef d'accusation de fraude sur les valeurs mobilières dans une affaire pénale fédérale parallèle.

La CFTC a officiellement clos son dossier de 2023 contre Alex Mashinsky, fondateur de Celsius, par le biais d'une ordonnance de consentement approuvée par le tribunal du district sud de New York. Source : CFTC via X

Un juge américain l'a condamné en mai 2025 à 12 ans de prison. Le tribunal lui a également infligé une amende de 50 000 dollars et a ordonné la confiscation d'environ 48.4 millions de dollars.

Les procureurs fédéraux ont soutenu que Celsius avait levé environ 20 milliards de dollars auprès de ses clients tout en exposant ces actifs à des stratégies d'investissement de plus en plus agressives dans le but de générer les rendements promis.

Cette condamnation pénale demeure l'une des peines les plus sévères infligées à un ancien dirigeant d'une importante plateforme de prêt de cryptomonnaies.

D'autres procédures réglementaires sont en cours.

Bien que l'affaire avec la CFTC soit désormais résolue, Mashinsky continue de faire face à des défis juridiques et réglementaires.

La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine maintient toujours une action civile en cours alléguant des offres de titres non enregistrées, des déclarations trompeuses aux investisseurs et une manipulation impliquant le jeton CEL.

Par ailleurs, la Federal Trade Commission (FTC) a conclu un accord interdisant définitivement à Mashinsky de promouvoir ou de proposer des produits liés aux cryptomonnaies et aux services financiers.

Cet accord prévoyait un jugement de 4.72 milliards de dollars, dont la majeure partie reste suspendue sous réserve du respect des obligations de paiement et de divulgation. Mashinsky a également accepté de verser 10 millions de dollars dans le cadre de l'accord conclu avec la FTC.

Parallèlement, les procédures de faillite liées à Celsius continuent de restituer des fonds aux créanciers . Les distributions supervisées par le tribunal ont déjà permis de recouvrer des milliards de dollars, les rapports précédents indiquant que les recouvrements des créanciers avoisinent les 65 % des créances approuvées.

Mashinsky a également contesté sa condamnation pénale devant un tribunal fédéral, arguant que certains aspects de sa représentation légale avaient été inefficaces. Le parquet a été chargé de répondre à ces allégations dans le cadre de la procédure d'appel.

Pour l'instant, cependant, la dernière décision de justice garantit que l'ancien PDG de Celsius restera définitivement exclu des marchés américains des matières premières, ajoutant une autre conséquence durable à l'un des effondrements les plus importants de l'industrie des cryptomonnaies.