Blockchain 2.0: Kryptowährungen sind erst der Anfang
Start der Credit Suisse Blockchain Revolution Series: In diesem ausführlichen Bericht analysieren wir die Marktauswirkungen der Blockchain-Technologie im Lichte des Bitcoin-Booms seit unserer ersten branchen- und länderübergreifenden Publikation „Blockchain: The Trust Disruptor“ vor etwa einem Jahr. Obwohl wir keine Bewertung einzelner Kryptowährungen abgeben, sind wir überzeugt, dass der Aufstieg von Bitcoin und Initial Coin Offerings (ICOs) verdeutlicht, wie transformativ die zugrundeliegende Blockchain-Technologie branchenübergreifend sein wird, wobei Finanzdienstleistungen und Kapitalmärkte eine Vorreiterrolle einnehmen.
ICOs, Tiny IPOs und OTC-Wertpapiere – oh je …
Investitionen in der Frühphase sind immer riskant und sollten daher unter denselben Gesichtspunkten betrachtet werden. Kleine Börsengänge (IPOs), Erstnotierungen im Freiverkehr (OTC), Private-Equity-/Venture-Capital-Investitionen, Crowdfunding und sogar Initial Coin Offerings (ICOs) sind allesamt Möglichkeiten für junge Unternehmen, Kapital zu beschaffen. In jedem Fall besteht ein hohes Risiko des Scheiterns, das theoretisch aber auch ein hohes Renditepotenzial birgt. Betrug darf jedoch bei keiner dieser Methoden toleriert werden.
Der IWF-Chef prognostiziert das Ende des Bankwesens und den Triumph von Kryptowährungen.
In einer bemerkenswert offenen Rede auf einer Konferenz der Bank von England spekulierte die geschäftsführende Direktorin des Internationalen Währungsfonds (IWF), dass Bitcoin und Kryptowährungen eine ebenso vielversprechende Zukunft wie das Internet selbst hätten. Sie könnten Zentralbanken und das traditionelle Bankwesen verdrängen und das Monopol nationaler Währungen infrage stellen. Christine Lagarde – gebürtige Pariserin, die seit 2011 beim IWF tätig ist – erklärte, die einzigen nennenswerten Probleme bestehender Kryptowährungen seien im Laufe der Zeit lösbar.
Kryptowährungen: Unrechtmäßig oder missverstanden?
Bitcoins Kurs überstieg Anfang des Monats die Marke von 4,950 US-Dollar, ein Anstieg von fast 400 % seit Jahresbeginn. Dann ging China hart gegen Kryptobörsen vor, und JPMorgan-Chef Jamie Dimon bezeichnete die Kryptowährung als „Betrug“. Zuletzt schloss der Bitcoin-Kurs bei 3,650 US-Dollar. Wer auf Action und Volatilität steht, für den ist Bitcoin genau das Richtige. Doch traditionelle Kapitalmarktexperten wissen nur wenig über Kryptowährungen; hier besteht dringender Aufklärungsbedarf.
InvestFeed unterzeichnet Vertrag mit BNC als bevorzugter Anbieter von Marktdaten
investFeed ist eine Plattform für soziale Netzwerke und Marktzugang. Ursprünglich für traditionelle Finanzmärkte entwickelt, hat das Unternehmen seinen Fokus kürzlich auf den Kryptosektor verlagert und BNC als Marktdatenanbieter ausgewählt.
Blockchain: Gerettet durch das Unternehmen
Die Blockchain, in der Kapitalmarktforschung auch als Distributed-Ledger-Technologie (DLT) bekannt, hat das Potenzial, die fundamentalste Grundlage der Kapitalmärkte zu verändern: die Transaktion selbst. DLT bietet dringend benötigte Funktionalität, indem sie Verarbeitungslogik direkt in Verträge einbettet, das für einen reibungslosen Risikotransfer notwendige Vertrauen dezentralisiert und konsensbasierte Verifizierung für Transaktionen ermöglicht. DLT wird die betriebliche Effizienz und die Kosten erheblich steigern. Zudem ermöglicht DLT die Entwicklung von Arbeitsabläufen, die nahezu alle Wirtschaftstätigkeiten transformieren werden. Allerdings werden Standards und Protokolle derzeit noch definiert. Referenzarchitekturen werden erwogen und strengen Machbarkeitsstudien unterzogen. Obwohl bereits zahlreiche Projekte im Produktionsstadium laufen, um die Vorteile von DLT in die Kapitalmärkte zu bringen, bestehen angesichts des komplexen technologischen Ökosystems, das den Kern der Kapitalmärkte bildet, weiterhin erhebliche Herausforderungen. Damit DLT dieses Ökosystem transformieren kann, muss sie innerhalb dieses Ökosystems funktionieren.
Blockchain-Investitionen und das neue Problemobjekt für konventionelle Venture-Capital-Unternehmen
Bis zum ersten Quartal 2016 wurden über 1.1 Milliarden US-Dollar an privatem Kapital von traditionellen Risikokapitalgebern und Seed-Investoren in Blockchain- und Bitcoin-Startups investiert. Doch mit der zunehmenden Reife dezentraler Anwendungen und Marktplätze stellt sich ein Problem: Risikokapitalgeber könnten sich fragen – investieren wir in die richtige Anlageklasse?
Einblick in das Fundraising-Modell, das Blockchain-Startups einen Markt im Wert von 1 Milliarde Dollar eröffnen wird
In der Blockchain-Szene sind diesen Sommer drei Begriffe in aller Munde: ICO, kurz für Initial Coin Offering. Zahlreiche Blockchain-Entwickler arbeiten fieberhaft an Whitepapers, um die nächste große Lösung seit Bitcoin zu entwickeln.
Festigung des Netzwerks für Distributed-Ledger-Technologie auf den Kapitalmärkten
Fast 80 Prozent der Führungskräfte von Finanzinstituten sind überzeugt, dass die Distributed-Ledger-Technologie (DLT) die Kapitalmärkte innerhalb der nächsten drei Jahre grundlegend verändern wird. Die Infrastrukturtechnologie wird jedoch der entscheidende Faktor für die erfolgreiche Einführung und Leistungsfähigkeit von DLT-Anwendungen und -Lösungen in den Bereichen Fintech, institutioneller Handel und Wertpapierhandel sein.
Europa könnte sich zum Hotspot für Blockchain-Revolutionen entwickeln.
Wenn Sie sich für Blockchain interessieren, sollten Sie vielleicht nach Nordwesteuropa blicken, insbesondere nach Irland, in die Niederlande und natürlich nach Großbritannien, wobei London immer noch die Fintech-Hauptstadt der Welt ist.
McKinsey geht davon aus, dass die Blockchain-Technologie ihr volles Potenzial in 5 Jahren erreichen wird.
McKinsey & Company, eine weltweit tätige Managementberatung für Regierungen und Nichtregierungsorganisationen, hat kürzlich einen Bericht zur Blockchain-Technologie beim US-amerikanischen Bundesbeirat für Versicherungen eingereicht. Das Unternehmen analysierte das Potenzial der Technologie für disruptive Veränderungen in verschiedenen Branchen, insbesondere im Banken- und Versicherungswesen, und prognostiziert einen großflächigen kommerziellen Einsatz der Blockchain-Technologie bis zum Jahr 2021.
Bill Gross meint, Bitcoin könnte eine Alternative zum aktuellen Finanzsystem darstellen.
Bill Gross äußerte sich kürzlich zu Bitcoin und Blockchain. Als Portfoliomanager der Janus Global Unconstrained Bond-Strategie verwaltet Gross ein Vermögen von 1.54 Milliarden US-Dollar.
Credit Suisse führt HSBC, Citi und AllianceBernstein bei der Entwicklung von Blockchain-Lösungen für Finanzreferenzdaten an.
Sieben Finanzinstitute, darunter Credit Suisse, Citi und HSBC, haben sich zusammengeschlossen, um zu untersuchen, wie die Blockchain-Technologie Referenzdatenprozesse vereinfachen könnte. Die Unternehmen arbeiten mit dem Blockchain-Technologieunternehmen R3 CEV und dem Anbieter von Blockchain-Infrastruktur für Kapitalmärkte, Axoni, zusammen.
Kapitalmärkte und Investmentbanking: Zeit für echte Veränderungen und mutiges Handeln.
Die Umstrukturierung der Branche hat es nicht geschafft, sie vollständig von der globalen Finanzkrise zu erholen, aber neue Betriebsmodelle können zu einem grundlegenden Erfolg führen.
Analyse der Credit Suisse darüber, wie sich Blockchain auf Aktien auswirken kann.
In diesem Bericht bewerten wir unsere Einschätzung, inwieweit Bitcoin und die zugrundeliegende Blockchain-Technologie eine disruptive Bedrohung bzw. Chance für etablierte globale Unternehmen in den Bereichen Zahlungsverkehr, Kapitalmärkte, Finanzdienstleistungen und Medien darstellen. Wir nutzen die globale Expertise der Credit Suisse, um die branchen- und länderübergreifenden Analysen von 31 Analysten aus fünf Sektoren und fünf Schlüsselregionen zusammenzutragen und 14 wichtige Aktienempfehlungen zu geben.
Jenseits des Hypes – Blockchain in Kapitalmärkten und im Firmenkundengeschäft
Das Papier skizziert eine Meinung zu den tatsächlichen Vorteilen der Blockchain-Technologie und bewertet die Anwendungsfälle, von denen Blockchain und Distributed-Ledger-Technologie kurz- und mittelfristig profitieren können.
